¡Otra señal de compra anticíclica! – .

¡Otra señal de compra anticíclica! – .
¡Otra señal de compra anticíclica! – .

En el comercio de futuros de EE. UU., las ventas de oro de los bancos cayeron a su nivel más bajo en cuatro años. Otro posible contraindicador cuando se trata de los precios del oro.

Posición de oro de los bancos

Los bancos que negocian futuros de oro en la bolsa de materias primas COMEX son un indicador importante del estado del mercado del oro. Y a principios de noviembre, su posición corta neta alcanzó el nivel más bajo desde noviembre de 2018. Esto surge del Informe de participación bancaria actual de la autoridad supervisora ​​de EE. UU. CFTC. Esto significa que también podemos ver una señal de compra anticíclica aquí.

La posición corta neta de los bancos que negocian futuros de oro en el mercado de futuros de EE. UU. ha caído a su nivel más bajo desde noviembre de 2018.

Posición corta en el mínimo de 4 años

Porque a partir del 1 de noviembre de 2022, todos los bancos que comerciaban con futuros de oro en el COMEX estaban netos en corto con 64.726 contratos. La conclusión es que estos 29 institutos, que no fueron nombrados, vendieron solo 201 toneladas de oro a plazo.

En comparación con el mes anterior, la posición de venta cayó un 17 por ciento. A modo de comparación: en marzo pasado, los bancos todavía tenían un déficit neto equivalente a 487 toneladas. En ese momento, el precio del oro alcanzó un llamativo máximo intermedio. Sobre la base del euro, hubo incluso un nuevo máximo histórico.

Los bancos estadounidenses más influyentes (cinco) que comercian con futuros de oro redujeron sus ventas netas en un 16 por ciento respecto al mes anterior a 38.100 contratos. Este grupo seguía en el lado de las ventas con el equivalente a 118 toneladas. Eso, a su vez, es el nivel más bajo desde enero pasado.

futuros de plata

En contraste, la posición corta neta de los bancos estadounidenses en futuros de plata cayó un 12 por ciento a 21.630 contratos. Es decir, estas empresas vendieron colectivamente (netas) 3.363 toneladas adelante a principios de noviembre. Según el Informe de Participación Bancaria mensual, este es el valor más bajo desde septiembre pasado. Y ojo: si miras este aspecto como un contraindicador, la plata ya se ha adelantado a su hermano mayor dorado en los últimos meses. Porque desde principios de septiembre, el precio de la plata ya ha vuelto a subir un 17 por ciento.

Posición corta de plata de los bancos estadounidenses: señal de compra anticíclica a principios de septiembre. Desde entonces, el precio de la plata ha vuelto a subir un 17 por ciento.

Futuros de oro de fondo y precio del oro.

Los bancos actúan como creadores de mercado, pero también comercializan plata y oro por cuenta propia. Históricamente, los bancos han acumulado de forma rutinaria sus posiciones cortas netas cuando los precios del oro y la plata suben, mientras que cierran futuros cuando los precios bajan.

Las posiciones cortas netas de los bancos siempre han alcanzado un punto bajo en los últimos años, cuando los precios de los metales preciosos han caído de manera particularmente pronunciada. Por otro lado, con una posición corta particularmente alta en el sector bancario, a menudo se esperaba una caída de precios.

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