Dinero y Felicidad | ¿Por qué los primeros $100,000 son los más difíciles de ganar?

en el boletín dinero y felicidad, enviado por correo electrónico el martes, nuestro periodista Nicolas Bérubé ofrece reflexiones sobre el enriquecimiento, la psicología de los inversores, la toma de decisiones financieras. Sus textos se reproducen aquí los domingos.

Tenía 25 años, acababa de ser contratado en La prensala vida no podía ser mejor – yo era financieramente ignorante, pero no me di cuenta.

Vivía en un apartamento enorme en Saint-Laurent Boulevard en Montreal. Inicialmente, éramos tres amigos viviendo allí. Mis amigos terminaron por irse a vivir solos y yo decidí quedarme con el apartamento.

“Yo puedo permitírmelo; mi salario alcanza para pagar el alquiler y la luz”, me dije. Por la noche, paseé por las habitaciones de mi apartamento un poco como un barón examina sus dominios.

Si tuviera que anotar mis finanzas en ese momento, probablemente me hubiera dado una A+ porque no tenía deudas.

En retrospectiva, es más una C- que me daría a mí mismo.

Estaba ahorrando e invirtiendo $225 al mes en un RRSP en ese momento. Con cada declaración de inversión, tenía curiosidad por ver si el mercado me había hecho más rico.

Cada vez que estaba decepcionado. Más allá de mis aportes, mis inversiones apenas aumentaron de valor.

Lo que nadie me había explicado es que cuando empiezas en el camino de la inversión, la bolsa no puede hacer mucho por ti.

El multimillonario autorrealizado estadounidense Charlie Munger dijo una vez: “Los primeros $ 100,000 son un dolor, pero tienes que hacerlo. Lo que sea que tengas que hacer, si eso significa caminar a todas partes y no comer nada que no se haya comprado con un cupón, encuentra la manera de conseguir $100,000. Después de eso, puedes soltar un poco el acelerador. »

Empezar de cero es difícil porque casi cada dólar proviene de nuestros ahorros. Es un poco como tratar de iniciar un incendio. Nuestra primera tarea es recolectar la mayor cantidad de madera seca posible, no mirar un trozo de madera esperando que nos caliente espontáneamente.

Por ejemplo, alguien con $10,000 en su cuenta de inversión terminará con $11,000 después de un año si el mercado sube un 10%. Es mejor que nada, pero esos $1,000 adicionales no te hacen sentir rico.

Pero agregar $6,000 de ahorro a $10,000 de inversión automáticamente los aumenta en un 60%. Ninguna inversión puede garantizar tal retorno.

Después de años de ahorro, cuando nuestras inversiones eventualmente superan los $100,000, algo mágico comienza a suceder. La bolsa se da cuenta de que existimos. Desengancha el cordón de terciopelo y nos permite entrar en la guarida del interés compuesto.

El término “interés compuesto” simplemente significa que el mercado hace crecer nuestras inversiones, y ese crecimiento también comienza a crecer, provocando un efecto de apalancamiento. Es este efecto de palanca el que nos enriquece a largo plazo.

Por ejemplo, podemos agregar $10,000 a nuestras inversiones de $100,000 durante un año. Al mismo tiempo, el mercado puede aumentar nuestras inversiones en $10 000 ese año. Estamos en $120.000.

Con el tiempo, ahorrar es cada vez menos necesario. Agregar inversiones de $ 10,000 a $ 500,000 las aumenta en un 2%. Pero, con un rendimiento del 10 %, el mercado por sí solo puede agregar $50 000 a nuestras inversiones ese año. Con $1 millón, el mercado puede hacernos $100 000 más ricos en un año, o 10 veces nuestros ahorros.

Mis ejemplos son lineales; por supuesto, no es así como se comportan los mercados. Los rendimientos del mercado de valores han rondado el 9% anual en Canadá y el 11% anual en los Estados Unidos durante medio siglo. Pero eso es un promedio. El mercado casi nunca hace un 9 o un 11%: un año puede ganar un 30%, perder un 18% al año siguiente, subir un 15% al ​​año siguiente… Nadie se enriquece en línea recta.

Por eso, gente ilustrada como yo le sigue diciendo a los jóvenes que empiezan en el mercado laboral que no caigan en la trampa de aumentar su estilo de vida (cambiar de vehículo, casa nueva, comprar por internet, etc.) y que ahorren e inviertan parte de sus ingresos.

Por ejemplo, $500 por mes invertidos en una cartera diversificada de 80% acciones y 20% bonos (por ejemplo, fondos VGRO de Vanguard o fondos ZGRO de BMO) durante 10 años vale casi $100,000 hoy. hoy. Y si ese rendimiento y ahorros continuaran, esa cartera hipotéticamente podría valer más de $300,000 en 10 años.

Con $1,000 al mes en ahorros, estaríamos en $600,000 en inversiones después de 20 años, según los rendimientos históricos. Y, a $1,500 al mes (no accesible para todos, pero como pareja, son $25 por día), estaríamos cerca de un millón de dólares en dos décadas.

Tomarse un año sabático, hacer un cambio de carrera o trabajar a tiempo parcial se vuelve mucho más accesible cuando tiene 600,000 o 1 millón de empleados trabajando para usted detrás de escena…

Pero, al principio, no te salvas: tienes que trabajar duro para acumular los primeros $100.000.

Si tan solo nos pudieran enseñar eso en la escuela…