Presión de intereses de EE.UU. en los mercados y expectativas de alza en el precio del oro – .

El sentimiento de los inversionistas en los mercados financieros continúa sufriendo por la crisis bancaria que golpeó al mercado la semana pasada y continuó repercutiendo durante la semana actual, aunque los funcionarios financieros tanto en Suiza como en Estados Unidos controlaron la crisis de “Credit Suisse” y la quiebra de “Silicon Valle”.

Instituciones financieras, bancos de inversión y analistas esperaban que la Reserva Federal (el banco central de EE. UU.) frenara la política de subir las tasas de interés del dólar, pero este miércoles la subió un cuarto de punto porcentual, lo que fue cumplido por los mercados. con gran disgusto, ya que los tres índices principales cayeron en el mercado “Muro”. Street” a sus niveles más bajos, el miércoles, tras la rueda de prensa del presidente de la Fed, Jerome Powell, en la que anunció el noveno recorte consecutivo de tipos de interés.

Según los datos de Wall Street, el Dow Jones Industrial Average cayó 271,53 puntos, un 0,83% menos. El índice Standard & Poor’s 500 cayó un 0,75% y el índice compuesto Nasdaq cayó un 0,59%. Con esta decisión, la Reserva Federal de EE. UU. elevó las tasas de interés a un rango entre 4,75% y 5%.

El presidente del consejo, Jerome Powell, aseguró que la Fed usaría “todas las herramientas financieras” para mantener seguro el sistema bancario. También dio garantías de continuar con la política de subir las tasas de interés y endurecimiento monetario, ya que dijo que es poco probable que se mueva para reducir las tasas de interés de EE.UU. este año, apuntando a la posibilidad de seguir subiendo los intereses.

Jerome Powell dijo en una conferencia de prensa posterior a la decisión de política monetaria que “si hay una necesidad de subir las tasas de interés, al final haremos lo que sea suficiente para llevar la inflación de regreso a la meta del 2%”.

“Pero creo que estamos viendo la posibilidad de un endurecimiento del crédito en este momento como resultado de los problemas bancarios, lo que podría ser una alternativa a subir las tasas de interés”, agregó. Powell indicó que si la economía continúa como esperan los políticos, no habrá razón para recortar las tasas de interés este año.

Con respecto a las crecientes preocupaciones sobre el sistema bancario estadounidense recientemente, enfatizó que el sector bancario es fuerte y sólido y posee suficiente capital.

La Reserva Federal elevó las tasas de interés en 25 puntos básicos para alcanzar el rango de 4,75% y 5%, pero con referencia a la posibilidad de aprobar un aumento adicional este año.

Los analistas esperan que los bancos centrales adopten la “dolarización” en Europa, Asia y América del Sur para seguir el aumento de la tasa de interés de la Reserva Federal. De hecho, los bancos centrales de Suiza, los estados del Golfo y otros países aumentaron ayer las tasas de interés en un cuarto de punto porcentual.

El Banco de Inglaterra elevó las tasas de interés en un cuarto de punto porcentual el jueves, a su nivel más alto en casi 15 años, reafirmando su postura anterior de que cualquier aumento adicional dependería de la evidencia emergente de inflación.

El BoE elevó la tasa al 4,25% como se esperaba, el nivel más alto desde octubre de 2008, a principios de la crisis financiera, cuando las tasas eran del 4,5%.

El banco dijo en su comunicado que el Comité de Política Monetaria confirmó la “resiliencia” de los bancos británicos y cree que están en una buena posición para continuar respaldando la economía en una amplia gama de escenarios económicos, incluso en un período de gran interés. tarifas La decisión de aumentar llegó con la aprobación de 7 de los 9 miembros del comité, quienes dijeron que las mejores perspectivas para el producto interno bruto y el mercado laboral podrían promover un aumento continuo en los precios al consumidor.

Este es el undécimo aumento consecutivo en las tasas de interés británicas, ya que el banco está luchando contra la inflación, que subió al 10,4% en febrero, lo que debilitó las esperanzas de que las presiones sobre los precios al alza pronto disminuirían.

En cuanto a los precios de las materias primas, los precios de las materias primas del petróleo y los principales metales cayeron. Sin embargo, los analistas señalaron que la fortaleza de la recuperación china respaldará los precios de las principales materias primas durante el año en curso, en medio de estimaciones de que el crecimiento económico en China oscilará entre 5,5 y 7,0 % durante el año.

China está ahora, hasta cierto punto, determinando los precios de los metales básicos, junto con el dólar y las tasas de interés. Existe una relación inversa entre los precios del petróleo y los minerales y el tipo de cambio del dólar, donde la suba del dólar significa una caída en los precios de los productos primarios que se negocian en la moneda estadounidense, como el petróleo y algunos de los principales productos básicos. .

Por el lado del petróleo, los precios del crudo cayeron ayer jueves, ya que la Reserva Federal indicó que la economía estadounidense aún no está fuera de peligro, y la Agencia de Información de Energía reportó otro incremento semanal en los inventarios de crudo, que fue presionado por comentarios de Jerome Powell sobre los riesgos crediticios en el sistema bancario. Para el país.

La confirmación que los mercados financieros querían escuchar tras el shock bancario al que estuvieron expuestos durante el mes en curso.

Los comentarios se producen inmediatamente después de dos colapsos bancarios a principios de este mes, lo que hizo bajar el precio del petróleo crudo en medio de temores de que podría comenzar a afectar a la industria bancaria de EE. UU. Estados Unidos es el mayor consumidor de petróleo y sus derivados, ya que la Agencia Internacional de Energía estima que el volumen de consumo de petróleo estadounidense es de unos 20 millones de barriles por día.

Con este enorme consumo, que equivale a cerca del 20% del consumo mundial, tiene un impacto directo en los precios del petróleo por parte de China, el mayor importador de materias primas petroleras del mundo.

Al respecto, el analista de mercado de la empresa holandesa “IG”, Yip John Rong, dijo que la “OPEP+” también contribuyó a la caída de los precios del petróleo, al decir que no tenía planes de realizar nuevos ajustes en su cronograma de producción a pesar de la caída de los precios del petróleo.

En declaraciones a Reuters a principios de esta semana, algunos delegados de la OPEP+ dijeron que el grupo no intervendría en el mercado petrolero con cambios en su política de producción y que probablemente mantendría las cuotas actuales hasta finales de 2023. Analistas de la empresa estadounidense Energy Aspects dijeron en un comunicado. nota. Esta semana “sería demasiado pronto para que la OPEP+ tome nuevas medidas”.

Al respecto, Natasha Caneva, jefa de investigación de materias primas globales de JPMorgan Bank, dijo: “El mercado del petróleo será testigo de un exceso de oferta en los próximos dos meses, con precios que permanecerán bajo presión hasta mayo, cuando es probable que las existencias globales crezcan en 46 millones. .” Kaneva cree que los precios del petróleo se verán afectados durante el año en curso por la medida de la intervención de la OPEP+ en el mercado a través de otro ajuste en la producción y una decisión de la administración estadounidense de comenzar a extraer parte de las reservas estratégicas de petróleo.

Por su parte, Wood Mackenzie dijo el jueves que China formará una gran parte de la recuperación de la demanda mundial de petróleo a medida que la economía mundial se prepara para una desaceleración a raíz de las subidas de tipos de interés. Agregó que considera que la reapertura de China es “el mayor impulsor individual de la demanda de petróleo” y espera que China represente casi el 40% de la recuperación de la demanda mundial de materias primas de petróleo este año.

En cuanto al oro, se espera que la decisión de aumentar las tasas de interés lleve a un aumento en el precio del oro durante el año en curso.

“Es probable que la subida de tipos de la Fed provoque que los precios del oro vuelvan a subir debido a una posible caída adicional en los rendimientos del dólar y de los bonos estadounidenses”, dijo Tina Teng, analista de metales preciosos de la firma estadounidense de servicios financieros CMC Markets.

La experta Tina Teng espera que el oro se negocie entre $2500 y $2600 la onza este año. En cuanto a otros metales, parece que sus precios se verán afectados por el crecimiento económico mundial.

John Reid, estratega jefe de mercado en el Consejo Mundial del Oro, dijo que la decisión de la Fed de frenar el aumento de tasas destaca que el banco central todavía tiene preocupaciones sobre el contagio en el sector bancario, lo que podría afectar aún más la confianza de los inversores.

Las recientes turbulencias bancarias han suscitado preocupaciones sobre la estabilidad del sector financiero y suscitado temores de crisis bancarias sistémicas más amplias. .

Reid agregó: Si bien vimos que el precio del oro retrocedió ligeramente desde su nivel más alto en 2023 durante la semana pasada, el precio sigue siendo alto este año hasta ahora, lo que indica que los inversores están equilibrando sus carteras de inversión lejos de los activos de mayor riesgo. Señaló que con la disminución del apetito por el riesgo de los inversionistas, aparecen las propiedades de refugio seguro del oro.